Piraeus Financial Holdings SA (TICKER: PIRAEUS) 2023’teki güçlü performansını sergiledi ve yakın zamanda yapılan bir fayda çağrısı sırasında 2024-2026 ortalarına yönelik iş stratejisinin ana hatlarını çizdi. Şirket, son çeyrekte ve yılın tamamında %37’lik önemli bir net gelir artışı ve %16,6’lık sağlam bir ortalama maddi varlık getirisi bildirdi.
Yunan ekonomisinin %2,5’lik GSYH büyümesi öngörmesiyle, Piraeus Financial Holdings olumlu ekonomik ortamdan yararlanarak işletme giderlerinde %4’lük bir azalma elde etti; bu, %3,5’lik takipteki kredi (NPE) oranı ve %62’lik NPE kapsamı ile kanıtlanıyor. % varlık kalitesini iyileştirdi. Şirket, uzun vadede %50 temettü ödeme taahhüdünü sürdürüyor ve yaklaşık 1 milyar Euro’luk yıllık net kar hedefi de dahil olmak üzere önümüzdeki yıllar için iddialı mali hedeflere sahip.
Temel Çıkarımlar
- Piraeus Financial Holdings, 2023 yılında %37 oranında net gelir artışı ve %16,6 oranında önemli bir ortalama sabit kıymet getirisi elde etti.
- Şirket, faaliyet giderlerini bir önceki yıla göre %4 oranında azalttı ve NPE oranını %3,5, karşılama oranını ise %62 olarak bildirdi.
- Uzun vadede %50 temettü ödemeyi hedefleyen şirket, dijital bankası Snappi’yi 2024 ortalarında tanıtmayı planlıyor.
- 2024-2026 mali hedefleri arasında yılda yaklaşık 1 milyar Euro net kâr elde edilmesi ve kredilerin yılda %5’in üzerinde artırılması yer alıyor.
- Şirket, 2026 yılına kadar NPE oranının yaklaşık %2,5, CET1 oranının ise yaklaşık %15 olacağını öngörüyor.
Şirket Görünümü
- Piraeus Financial Holdings, dijital bankası Snappi’yi 2024 ortalarında başlatmaya hazırlanıyor.
- Şirketin önümüzdeki üç yıla ilişkin mali hedefleri oldukça iddialı ve kârlılığı artırmaya ve güçlü sermaye oranlarını korumaya odaklanıyor.
Ayı’nın Öne Çıkan Noktaları
- Yunanistan yükselen bir pazar olmasına rağmen şirket, bilançosundaki gayrimenkul değerlerinin artması konusunda temkinli davranıyor.
- Riskten korunma maliyetlerinin 100 milyon Euro civarında olması beklenirken, 4. çeyrekte 4 milyon Euro negatif taşıma kaydedildi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Sürdürülebilir finansman hacminin 2,7 milyar Euro’ya ulaşması, bankanın yenilenebilir enerji kaynaklarına ve sürdürülebilirlikle bağlantılı kredilere olan bağlılığının altını çizdi.
- Bankanın CET1 profili, derecelendirme kuruluşları tarafından olumlu değerlendirilerek, CET1’in DTA oranının 2025 yıl sonuna kadar %50’ye çıkarılması hedefleniyor.
eksiklikler
- Tek seferlik önemli bir ek karşılık beklenmemektedir.
- Basel IV’ün risk yüklü varlıklar üzerindeki etkisi, gelecek döngülerdeki etkiyi azaltmaya yönelik stratejilerle aşamalı olarak artırılacaktır.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, hızlandırılmış kredi genişlemesi yoluyla likidite profilini korumaya odaklanacak.
- Yönetim maliyetlerinin 300 milyon Euro seviyesinde normalleşmesi hedeflenirken, 2023 ve sonrasında mevduat sigortasından faydalanılması bekleniyor.
- Her ne kadar çeşitli derecelendirme kuruluşlarının DTC’ye farklı bakış açıları olsa da CET1 profilindeki iyileşme genel olarak olumlu görülüyor.
- CEO, yatırımcı destek programı sırasında daha fazla tartışma yapılması için çağrıyı sonlandırdı.
InvestingPro İçgörüleri
Piraeus Financial Holdings SA, büyüme yörüngesine uygun güçlü bir performans ve stratejik girişimler sergiledi. Bunun ışığında, InvestingPro’nun şirketin potansiyelini değerlendiren yatırımcılara ek bağlam sağlayabilecek bazı önemli ölçümlerini ve öngörülerini inceleyelim:
- Piyasa Değeri: Şirketin düzeltilmiş piyasa değeri 5,25 milyar dolar olup, bu da onun finans bölümündeki değerli varlığını yansıtmaktadır.
- Kazanç Tablosu: Piraeus Financial Holdings, 2023’ün üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 4,63 ile düşük kârlı bir çarpanla işlem görüyor; bu da hisse senedinin yükseliş potansiyeline kıyasla düşük değerde olduğunu gösterebilir.
- Kârlılık ve Getiriler: Şirket son on iki aydır kârlı durumda ve bire bir devretme için %0,92’lik varlık getirisi ile varlık tabanından getiri elde etme kapasitesine sahip olduğunu gösteriyor.
InvestingPro’nun Piraeus Financial Holdings’e yönelik tavsiyeleri arasında özellikle şirketin geçtiğimiz yıldaki güçlü getirileri ve 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görmesi yer alıyor; bu da yatırımcı inancını yansıtıyor ve momentum yatırımcıları için olumlu bir işaret olabilir. Ayrıca analistler, şirketin bu yıl kârlı olacağını ve bunun da şirketin kendi mali hedefleri doğrultusunda olacağını öngörüyor.
InvestingPro, daha derinlemesine analiz ve ipuçları arayan yatırımcılar için, Piraeus Financial Holdings için 12 ek InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere kapsamlı bir bilgi listesi sunmaktadır. Daha fazlasını keşfetmek için https://www.investing.com/pro/BPIRY adresini ziyaret edin ve yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinizde ek %10 indirim kazanın. PRONEWS24Kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
